2025年も後半戦。多くの投資家が次の「主役」となる企業を探しています。「もし普通の会社員が“億り人”を目指すなら、どこに注目すべきか？」その答えは、構造的に成長し、かつ他社が絶対に真似できない「壁」を持つ企業にあります。
今回は、数千の銘柄の中からアナリストが本気で選び抜いた、「AI」と「医療」という未来の2大テーマを支配する可能性を秘めた、まさに本命と呼ぶべき2つの「隠れガリバー企業」を徹底分析します。
1. メディカル・データ・ビジョン (3902) – 日本の医療を「データ」で牛耳る、無敵のプラットフォーマー
「日本の医療データは、この会社なくして語れない」――。MDVは、それほどの存在感を持つ、知る人ぞ知る「医療界の巨人」です。
- 何が凄いのか？ 同社は、全国の医療機関から集めた膨大な診療録（カルテ）情報を、個人が特定できないように加工し、巨大なデータベースを構築しています。このデータは、製薬会社が新薬を開発する際の「成功確率」を上げたり、国がより効果的な医療政策を立てるために利用されます。そのデータベースに蓄積された患者数は、実に4,890万人以上（2025年6月時点）。これは日本の人口の約$40%$に相当し、もはや社会インフラと呼べるレベルです。
- なぜ儲かるのか？
- 圧倒的な参入障壁: 新規参入企業がこれと同じ規模のデータを集めるのは、時間的にもコスト的にも不可能です。一度顧客となれば、他社のデータでは代替が効かないため、**顧客が離れにくい（高いスイッチングコスト）**という強みがあります。
- 高収益ビジネス: 主力の「データ利活用サービス」は、一度構築したデータを様々な顧客に提供できるため、利益率が非常に高くなります。
- 【重要】キーデータで見る実力
- 驚異的な収益性: 営業利益率は26.7%。株主資本をどれだけ効率的に使って利益を上げたかを示す**ROE（自己資本利益率）も22.5%**と、投資家にとって非常に魅力的な数値を叩き出しています。
- 揺るぎない成長（2024年12月期実績）:
- 売上高: 105億円 (+18.0%)
- 営業利益: 28億円 (+16.7%)
- 潜在リスクは？ 個人情報保護に関する法規制の強化がリスクとして挙げられます。しかし、同社はデータの匿名加工技術に強みを持ち、法規制を遵守した上で事業を拡大してきた実績があります。
MDVは、景気に左右されにくい「ディフェンシブ」な特性を持ちながら、日本の医療DXという巨大な成長トレンドの中心にいる、まさに「金の卵を産むガチョウ」のような企業です。
2. SCREENホールディングス (6835) – 世界のAI半導体は、この「京の巨人」なしでは作れない
NVIDIAやTSMCといった世界の半導体企業の躍進が報じられる裏で、その心臓部である最先端チップの製造を、京都に本社を置く一社が支えています。それがSCREENホールディングスです。
- 何が凄いのか？ 同社は、半導体チップの元となるシリコンウェーハを洗浄する**「ウェーハ洗浄装置」で世界シェアNo.1**を誇る巨人です。髪の毛の数千分の一という微細な回路を描く半導体製造において、わずかな塵（ちり）一つが致命的な欠陥に繋がります。AI用など高性能なチップほど、この「洗浄」の重要性は増し、SCREENの技術が不可欠となるのです。
- なぜ儲かるのか？
- 絶対的な技術優位: 世界一のシェアは、長年かけて築き上げた技術とノウハウの結晶。他社が簡単に追いつける領域ではなく、これが高い価格決定権と利益率に繋がっています。
- 巨大な追い風（カタリスト）: 現在、アメリカのCHIPS法などを背景に、世界中で半導体工場の建設ラッシュが起きています。工場が一つできれば、そこに同社の装置が大量に導入されるため、まさに歴史的な受注機会の真っ只中にいます。
- 【重要】キーデータで見る実力
- 高い資本効率: 製造業でありながら**ROEは20.1%**と、非常に効率的な経営を実現しています。
- 力強い成長と未来（2025年3月期実績）:
- 売上高: 5,500億円 (+14.6%)
- 営業利益: 1,050億円 (+23.5%)
- 強気な会社計画（2026年3月期予想）:
- 営業利益はさらに$+19.0%増の1,250$億円を見込んでおり、AIブームの波に乗り続ける自信がうかがえます。
- 潜在リスクは？ 半導体業界は「シリコンサイクル」と呼ばれる好不況の波があるため、市況が悪化すれば業績が落ち込むリスクは常にあります。しかし、現在のAI革命は、そのサイクルを超えた構造的な大変化であり、需要は高水準で続くと見られています。
最終結論
今回取り上げた2社は、日本の未来を左右する2大テーマの「中核」を担う企業です。
- MDV(3902): 『安定と防御』。医療データという無敵の堀を持ち、着実に成長する資産株。
- SCREEN(6835): 『破壊と創造』。AIという世界的メガトレンドに乗り、ダイナミックな利益成長を狙う攻撃株。
この2社への注目は、単なる株式投資に留まりません。日本の技術力と社会の未来に賭ける、壮大な旅の始まりと言えるでしょう。
【免責事項】 本記事は情報提供を目的としたものであり、金融商品の勧誘や特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行われますよう、強くお願い申し上げます。
