なぜ今、賢明な40代は「金」に注目するのか？
はじめまして。都内で会社員をしている、45歳のタカシと申します。
私たち40代は、本当に悩ましい世代ですよね。子どもの教育費は年々膨らみ、親の介護も現実味を帯びてくる。そして、すぐそこに見え始めた自分たちの老後…。給料は思うように上がらないのに、スーパーの値札を見るたびに物価上昇を肌で感じる毎日。ニュースを点ければ、円安の進行や世界情勢の不穏な話題ばかりで、将来への漠然とした不安が胸に重くのしかかります。
「このままで、本当に大丈夫なのだろうか？」
あなたも、一度ならずそう感じたことがあるのではないでしょうか。
もちろん、将来のために何もしていないわけではありません。私も数年前からNISAやiDeCoを始め、コツコツと積立投資をしています。現代の資産形成の王道ですし、これからも続けていくつもりです。
でも、心のどこかで拭えない不安がありました。 「自分の資産のほとんどが『円』や『株式』で、本当に大丈夫だろうか？」
そんな時、私が改めてその価値を見直すことになったのが、**「金（ゴールド）」**でした。
「金なんて、お金持ちが買うものでしょう？」 「なんだか古臭いイメージがある…」
そう思われるかもしれません。かつての私もそうでした。しかし、歴史を紐解き、その本質を知るほどに、金は決して「儲ける」ためのギラギラした投資対象ではなく、私たちの資産を静かに、そして力強く**「守る」ためのお守り**なのだと気づいたのです。
この記事では、なぜ今、私たち40代が資産の一部に「金」を加えることを検討すべきなのか。そのメリットと、知っておくべきデメリット、そして具体的な始め方まで、私の経験も交えながら、できる限り分かりやすく解説していきます。
この記事を読み終える頃には、あなたの中にあったお金の不安が、少しだけ「安心」に変わっているはずです。
そもそも金（ゴールド）投資とは？〜太古から続く「価値の保存装置」〜
まず、金投資と聞くと、株式投資や投資信託と同じようなものだと考えがちですが、その本質は全く異なります。金の価値を理解するために、３つの基本的な特徴を知っておきましょう。
株式や預金との決定的な違い「実物資産」であることの本当の意味
私たちが普段利用する銀行預金や、NISAで買う投資信託の多くは「ペーパーアセット（金融資産）」と呼ばれます。これらは企業や国への信頼の上になりたつ「権利」であり、それ自体に形はありません。
一方、金は「コモディティ（商品）」であり、**「実物資産」**です。つまり、そのもの自体に価値がある、ということです。大昔から宝飾品として人々を魅了し、工業製品や医療にも使われる「モノ」としての価値を持っています。
これが何を意味するか。 例えば、ある企業の株は、その会社が倒産すれば価値はゼロになるかもしれません。銀行預金も、国の通貨の価値が暴落すれば、その数字の意味は大きく変わってしまいます。しかし、金は違います。たとえ世界中が大混乱に陥ったとしても、手元にある金がただの石ころになることはありません。この「それ自体が価値を持つ」という絶対的な安心感が、金が持つ最大の特徴なのです。
国が破綻しても価値が残る「無国籍通貨」としての側面
金は**「無国籍通貨」**とも呼ばれます。円やドル、ユーロといった通貨は、その国の中央銀行が発行し、その国の信用力が価値を裏付けています。しかし、金は特定の国や企業が発行しているわけではありません。
だからこそ、世界中のどこへ行っても「価値あるもの」として認められ、換金することができます。歴史上、戦争や革命で国が滅び、その国の通貨が紙くずになった例は数多くありますが、金はその価値を失いませんでした。むしろ、そうした有事の際には、人々が自国の通貨を信用できなくなり、こぞって金に替えたことで、金の価値は一層高まってきたのです。この普遍的な価値こそが、金が究極の安全資産と呼ばれる所以です。
【最初に知るべき弱点】金は利息や配当を生まない
ここまで金のメリットを強調してきましたが、もちろん弱点もあります。それが**「金は利息や配当を生まない」**ということです。銀行にお金を預ければ利息がつき、株を持っていれば配当金や株主優待がもらえることがあります。これらは、お金がお金を生む「インカムゲイン」と呼ばれます。
しかし、金はただそこにあるだけ。持っているだけでお金を生み出すことはありません。金の利益は、買った時より高く売れた時の差額（キャピタルゲイン）でのみ得られます。資産を爆発的に増やしたい、という「攻め」の投資には向いていないのです。この点を理解しておくことは、金と正しく付き合う上で非常に重要です。
それでも資産に金を加えるべき5つのメリット
金利を生まないというデメリットがありながらも、なぜ多くの賢明な投資家は資産の一部に金を加えるのでしょうか。それは、デメリットを補って余りある、強力な「守り」の力があるからです。
メリット①：インフレに強い。お金の価値が目減りする時代の「防波堤」
最近、あらゆるモノの値段が上がっていると感じませんか？これは「インフレーション（インフレ）」、つまり「モノの価値が上がり、お金の価値が下がる」現象です。1000円で買えたものが1100円になるということは、あなたの持っている1000円の価値が実質的に下がったことを意味します。銀行に100万円を預けていても、インフレが進めば、その100万円で買えるモノの量はどんどん減ってしまうのです。
一方で、金のような実物資産は、インフレに強いという特徴があります。モノの値段が上がる局面では、同じ「モノ」である金の価格も上昇する傾向があるからです。つまり、現金で持っていると目減りしてしまう資産価値を、インフレから守る**「防波堤」**の役割を果たしてくれるのです。
メリット②：有事に強い。「経済危機」や「紛争」のたびに輝きを増す理由
「有事の金買い」という言葉を聞いたことがあるでしょうか。これは、戦争や紛争、大規模な金融危機など、世界が不安定になると金の価格が上昇する傾向があることを指します。
記憶に新しいコロナショックや、近年の地政学リスクの高まりの際にも、株価が大きく下落する一方で、金価格は上昇しました。これは、投資家たちが株や通貨といったリスクのある資産（リスクアセット）を手放し、より安全な資産（セーフアセット）である金へ資金を避難させるためです。将来に何が起こるか分からない不確実な時代において、この「有事の強さ」は、私たちの資産を守る上で大きな安心材料となります。
メリット③：分散投資効果が高い。株式などと逆の値動きでリスクを低減
投資の基本に「卵は一つのカゴに盛るな」という格言があります。一つの資産に集中投資するのではなく、複数の異なる値動きをする資産に分けて投資（分散投資）することで、全体のリスクを低減するという考え方です。
金は、この分散投資のパートナーとして非常に優秀です。なぜなら、株式や債券とは異なる値動きをする傾向があるからです。一般的に、経済が好調で株価が上がっているときは金の人気は下がり、逆に株価が下がるような不況時には金の価格が上がる傾向があります。この「負の相関」の関係により、ポートフォリオ全体の値動きを安定させ、暴落時のダメージを和らげるクッションの役割を果たしてくれるのです。
メリット④：普遍的な価値。世界中どこでも換金できるグローバルな信頼性
前述の通り、金は「無国籍通貨」です。その輝きと価値は世界共通。万が一、日本という国に何かあったり、日本円の価値が極端に下がったりするような事態になっても、金は世界標準の価値で取引されます。このグローバルな換金性と信頼性は、特定の国に依存する通貨や株式にはない、金だけの大きな強みです。
メリット⑤：意外と手軽。1,000円から始められる現代の金投資
「金投資なんて、まとまったお金がないと無理でしょう？」と思っていませんか。実は、現代の金投資は非常に手軽になっています。金の延べ棒をドカンと買うようなイメージは過去のもの。現在では、証券会社などを通じて月々1,000円からコツコツと金を積み立てていくサービスもあります。これなら、お小遣いの範囲で、無理なく始めることができますよね。
輝きだけに惑わされない！金投資のデメリットと注意点
ここまで金の魅力を語ってきましたが、物事には必ず裏表があります。メリットだけでなく、デメリットもしっかりと理解した上で判断することが、賢い投資家への第一歩です。
デメリット①：金利や配当を生まないため、資産が爆発的に増えることはない
繰り返しになりますが、これは金の最大のデメリットです。資産形成のスピードを上げたい20代、30代の方にとっては、インカムゲインを生まない金は物足りなく感じるかもしれません。金はあくまで資産を守るための「守備の要」であり、資産を大きく増やす「エースストライカー」ではない、と割り切る必要があります。
デメリット②：手数料や保管コストが発生する場合がある
金投資には、いくつかのコストが伴います。例えば、純金積立では年会費や買付手数料がかかる場合があります。金ETFや投資信託では、保有している間ずっと信託報酬（運用管理費用）というコストがかかります。また、金の延べ棒など現物を購入した場合は、銀行の貸金庫などに預けるための保管コストや、保険料が必要になることも。これらのコストを考慮しないと、せっかくの利益が目減りしてしまう可能性があります。
デメリット③：価格変動リスクは当然ある（常に右肩上がりではない）
金は安全資産とはいえ、価格が常に上がり続けるわけではありません。当然、価格変動のリスクは存在します。経済が安定し、株価が上昇している局面では、金の価格は下落することもあります。短期的に売買して儲けようとすると、高値で買ってしまい損失を被る可能性も十分にあります。金投資は、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で資産を守るために保有するというスタンスが重要です。
デメリット④：現物保有の場合は盗難・紛失のリスクが伴う
金の延べ棒や金貨を自宅で保管する場合、当然ながら盗難や紛失のリスクが伴います。その価値ゆえに、犯罪のターゲットにもなりやすいのです。このリスクを避けるためには、前述の通り貸金庫などを利用する必要がありますが、それにはコストがかかるというジレンマがあります。
初心者でも安心！40代におすすめの「金投資」の始め方3選
では、具体的にどうやって金投資を始めればいいのでしょうか？ここでは、私たちのような投資初心者や、忙しい40代の会社員でも無理なく始められる3つの方法をご紹介します。
【手軽さNo.1】毎月コツコツ積み立てる「純金積立」
これは、毎月決まった金額（例えば1,000円や3,000円）で、金を購入していく方法です。田中貴金属工業のような地金商や、SBI証券、楽天証券といったネット証券で手軽に始められます。最大のメリットは、価格が高い日には少なく、安い日には多く買うことになる「ドルコスト平均法」が自動的に実践できること。これにより、高値掴みのリスクを抑えながら、長期的に安定して金の保有量を増やしていくことができます。
【NISAも活用可】証券口座で手軽に売買できる「金ETF（上場投資信託）」
ETFとは「上場投資信託」の略で、証券取引所で株と同じようにリアルタイムで売買できる投資信託のことです。金価格に連動するように設計された「金ETF」があり、これを買うことで間接的に金に投資できます。メリットは、信託報酬が比較的安価なこと、そしてNISAの「成長投資枠」を使って購入できる場合があることです。NISA枠を使えば、売却して利益が出ても税金がかからないため、非常に有利です。
【プロにおまかせ】間接的に金に投資する「投資信託」
金に関連する企業（金鉱株など）に投資したり、金ETFに投資したりする「投資信託」もあります。ETFと違い、リアルタイムでの売買はできませんが、100円から購入できるなど、より少額から始められるのが魅力です。様々な種類のファンドがあるので、プロに運用を任せたいという方に向いています。
補足： 金貨や金の延べ棒（地金）を直接購入する方法もありますが、500g未満の取引は手数料が割高になったり、保管場所を確保する必要があったりと、初心者にはややハードルが高いかもしれません。まずは上記3つの方法から検討するのがおすすめです。
私のポートフォリオ戦略〜資産全体の何%を金にすべきか？〜
「じゃあ、結局、資産のうち何%くらいを金にすればいいの？」という疑問が湧いてきますよね。これは投資における永遠のテーマの一つで、唯一の正解はありません。しかし、一つの目安として、専門家の間では**「総資産の5〜10%」**が推奨されることが多いです。
一般的な目安は「総資産の5〜10%」と言われる理由
なぜ5〜10%なのでしょうか。これは、金の「守り」の力を享受しつつ、金利を生まないというデメリットの影響を最小限に抑えるための、バランスの取れた比率と考えられているからです。これくらいの比率であれば、ポートフォリオ全体の値動きを安定させる効果が期待できます。逆に、これ以上比率を高めすぎると、資産全体の成長を鈍化させてしまう可能性があるのです。
40代のライフステージとリスク許容度から考える最適なバランス
私たち40代は、老後までまだ20年ほどの時間があります。ある程度のリスクを取って資産を成長させる必要もありますが、同時に、これからの教育費や万が一の事態に備えて、資産を「守る」視点も非常に重要になってきます。
私自身は、現在、総資産の**約7%**を金で保有しています。残りはNISAを中心とした全世界株式のインデックスファンドや、iDeCo、そして生活防衛資金としての現金です。この比率が絶対ではありませんが、私にとっては「攻め」と「守り」のバランスが取れた、心地の良い割合だと感じています。
攻めの「NISA」と守りの「金」。私の具体的な役割分担の考え方
私の頭の中では、資産の役割分担は明確です。
- 攻め（成長）：NISA、iDeCo（全世界株式インデックスファンド）
- 世界の経済成長の恩恵を受け、長期的に資産を大きく育てる役割。
- 守り（保全）：金（ゴールド）、現金
- インフレや金融危機から資産価値を守る役割。金の役割は、まさに火災保険のようなものです。普段は何も起きませんが、いざという時に家（資産）を守ってくれる、絶対的な安心感を与えてくれます。
このように役割を分担して考えることで、短期的な株価の上下や金の価格変動に惑わされず、どっしりと構えていられるようになりました。
【まとめ】金は「儲ける」ための投資ではなく、「守る」ための保険
今回は、40代の私たちが今だからこそ知っておきたい「金投資」について、その本質から具体的な始め方までを掘り下げてきました。
最後に、もう一度大切なことをお伝えします。 金投資は、一攫千金を狙う「攻め」の投資ではありません。将来の不確実な未来に備え、あなたとあなたの大切な家族の資産を、インフレや経済危機から静かに守り抜くための「守りの保険」です。
メリットもあれば、デメリットもあります。しかし、その両方を正しく理解した上で資産の一部に加える「金」は、きっとあなたの心を今よりずっと軽くしてくれるはずです。
何から始めればいいか分からない、という方は、まずは月々1,000円の「純金積立」から情報収集を始めてみてはいかがでしょうか。その小さな一歩が、10年後、20年後のあなたを助ける、大きな一歩になるかもしれません。
将来の不安を、未来への安心へ。 この記事が、そのきっかけになれば、これほど嬉しいことはありません。
